Известный во всём мире российский нефтяной гигант«Роснефть» (LSE: ROSN, ММВБ: ROSN, РТС: ROSN) имеет официальное наименование ОАО «Нефтяная компания «Роснефть». Объем его выручки в 2008-м году, согласно данным журнала «Эксперт», вывел «Роснефть» на третье место среди всех нефтяных компаний страны. Главный офис этого ОАО расположен в Москве. В списке Fortune Global 500 за 2009-й год «Роснефть» имела 158-е место.
История компании.
Период с 90-х годов по 2000-е года.
В 1991-м году было принято решение за счет расформированного в то время Министерства нефтяной и газовой промышленности Советского Союза создать государственную нефтяную компанию «Роснефтегаз». Через два года ее преобразовали в государственное предприятие «Роснефть».
Осенью 1995-го года «Роснефть» была акционирована.
В 90-х годах из состава «Роснефти» были выведены активы:
1994 — «ОНАКО», «ВНК» и «СИДАНКО»
1995 — «Сибнефть», «ТНК»
1997 — НПЗ в Москве и Краснодаре
В период 1995-го – 1997-го гг. между «Роснефтью» и «СИДАНКО» шла борьба за крупный нефтедобывающий актив госкомпании — «Пурнефтегаз». В результате он остался в составе «Роснефти», так как в 1997-м г. намечалась приватизация компании. Главным претендентом на покупку считалась компании Романа Абрамовича «Сибнефть», но против этих планов выступил альянс крупнейших нефтяных компаний и сделка сорвалась.
Во время пребывания на посту премьер-министра Е. М. Примакова имели место проекты по возвращению «СИДАНКО» и «ОНАКО» в состав «Роснефти», а затем на базе этой компании создание национальной нефтяной корпорации.
Компанией руководили:
1993-й – 1997-й г.г. — Александр Путилов
1997-й – 1998-й г.г. Юрий Беспалов
1998-й – 2010-й г.г. Сергей Богданчиков
с 2010-го г. – Эдуард Худайнатов.
Штаб-квартира «Роснефти» в настоящий момент находится на Софийской набережной в г. Москве.
Деятельность компании в 2000-е годы.
Основная деятельность руководства компании в начале 2000-х годов была сосредоточена на усиление контроля над активами, понижении долговой нагрузки и получения ряда лицензий в Восточной Сибири. За счет поддержки со стороны высшего руководства России, заметно возросла роль госкомпании в нефтяном секторе экономики страны.
В 2002 году в состав компании был возвращен «Краснодарнефтегаз», который оказался потерянным в 1997-м г., а вначале 2003-го произошло приобретение компании «Северная нефть».
В 2007-м году «Роснефть» впервые вышла в ежегодном рейтинге ста самых уважаемых компаний и фирм мира по данным еженедельника Barron’s на 99-е место.
В феврале 2009-го года стало известно о заключении ряда соглашений между Китаем и Россией, которые предусматривали 20-тилетний контракт между «Роснефтью» и китайской нефтяной компанией CNPC на поставку 15-ти миллионов тонн нефти ежегодно. «Транснефтью» и CNPC было достигнуто соглашение на строительство и эксплуатацию ветки от Восточного нефтепровода (ВСТО) в Китай и предоставление займов в размере $25 млрд., из них — $10 млрд. «Транснефти» и $15 млрд. «Роснефти», China Development Bank. Залогом выступили будущие поставки.
В сентябре 2010-го года произошла смена руководства компании. Должность президента «Роснефти» занял Эдуард Худайнатов, который заменил на этом посту Сергея Богданчикова.
15-го октября 2010-го года было подписано соглашение о приобретении компанией 50% акций германской Ruhr Oel, которая являлась владельцем нефтеперерабатывающих активов в стране. Его завизировали президенты России Д.А. Медведев и Венесуэлы Уго Чавес, так как активы были в собственности венесуэльской PDVSA.
Покупка активов «ЮКОСа».
В конце 2004-го года «Роснефть» за счёт кредитных средств купила компанию «Байкалфинансгруп», выигравшую19-го декабря аукцион по покупке «Юганскнефтегаза», который ранее принадлежал «ЮКОСу». Согласно многим оценкам, эта операция была искусственно проведена российскими властными кругами, целью чего была национализация одной из самых крупных нефтегазодобывающих компаний России. После приобретения «Юганскнефтегаза» объём проверенных запасов и добычи государственной компании «Роснефть» увеличился в несколько раз.
Впоследствии «Роснефть» предъявила иск к «ЮКОСу» по поводу использования тем заниженных трансфертных цен при закупке нефти у «Юганскнефтегаза» до его отчуждения. Однако, по просочившимся некоторым сведениям, компания «Роснефть» также производит покупку нефти и газа у своей дочерней нефтяной компании — «Юганскнефтегаза» — по трансфертным ценам.
В мае 2007-го года компания стала победителем ряд аукционов по реализации активов «ЮКОСа», куда также входили нефтедобывающие предприятия «Томскнефть» и «Самаранефтегаз» и пять НПЗ (Ачинского, Ангарского, Куйбышевского, Новокуйбышевского и Сызранского), за счет чего стала самой крупной нефтяной компанией страны.
Согласно подсчётам аналитиков газеты «Ведомости», приобретение активов «ЮКОСа» «Роснефтью» на аукционах, которые были организованы государством, обошлось ей с дисконтом в 43,4 процента от действительно рыночной цены этого имущества. При этом стоит учесть, что в 2007-м году бывшие активы «ЮКОСа» составляли 72,6 процента добычи нефти и газового конденсата и 74,2 процента первичной переработки углеводородов госкомпании.
ООО «РН — Развитие» 27-го марта 2007-го года, которая косвенно находится в 100 % собственности «Роснефти», была объявлена победителем аукциона по приобретению 9,44 процентов акций «Роснефти», являвшихся собственностью нефтяной компании «ЮКОС», считавшейся банкротом.
Выход IPO.
IPO, или первичное размещение акций «Роснефти» произошло, в июле 2006-го года. Федеральная служба по финансовым рынкам РФ дала разрешение на размещение и обращение за пределами государства 22,5 процентов акций «Роснефти». Компания объявила верхний и нижний порог размещения, который составил $5,85-7,85 за одну акцию и GDR, из расчета ее капитализации после консолидации в 60-80 млрд. долларов США. Целью было размещение акций минимум на $8,5 млрд. Именно столько требовалось «Роснефтегазу», чтобы возвратить кредит и погасить проценты западным банкам, а также заплатить налоги.
Реализация принадлежащих «Роснефтегазу» части акций широкому кругу инвесторов происходила на Лондонской фондовой бирже (LSE), на ММВБ и РТС. Часть акций также продавалась среди населения Российской Федерации через отделения «Газпромбанка», «Сбербанка» и др.
14-го июля 2006-го были опубликованы официальные результаты размещения. Акции продавались по $7,55 за штуку, что практически соответствовало верхней границе ценового порога, тем самым капитализация компании (с учётом консолидации дочерних предприятий) достигла $79,8 млрд. Этот показатель вывел «Роснефть» на первое место среди нефтяных компаний России, опередив «Лукойл». Было продано 1,38 млрд. акций на сумму $10,4 млрд. Стратегическими инвесторами было удовлетворено 21 % предложения, инвесторами из Европы, США и Азии — 36 процентов, российскими — 39 процентов, российские розничные инвесторы приобрели 4 %. Четыре инвестора, в их числе британская «ВР» ($1 млрд.), малазийская «Petronas» ($1,5 млрд.) и китайская «CNPC» ($500 млн.), приобрели 49,4 % от всего объёма IPO. Физические лица подали заявок на приобретение 99 431 775 акций компании, тем самым в итоге большую долю новых акционеров составили именно они. Поэтому IPO и получило неофициальное второе название — «народное».
Размещение акций «Роснефти», стало самым крупным в истории в России, а так же пятым в мире по количеству собранных денег. Заявленная сумма может возрасти ещё на $400 млн., если в течение 30 дней реализуется глобальными координаторами опцион на покупку еще 53 млн. GDR компании по цене размещения.
Срыв сделки с British Petroleum
В январе 2011-го года стало известно, что «Роснефть» и британская British Petroleum достигли соглашения об обмене акциями (британская компания получала 9,5 % акций «Роснефти», а российская — 5 % обычных голосующих акций в British Petroleum). Так же была договоренность о создании совместного предприятия, основой деятельности которого являлось бы разработка нефтегазовых месторождений на шельфе Карского моря (2/3 в нём принадлежало «Роснефти», 1/3 – BP).
Позже российские акционеры нефтяной компании ТНК-BP (50 % принадлежит British Petroleum, остальные 50 % — консорциуму ААР, в который входит «Альфа-групп», Access Industries и «Ренова»), недовольные условиями этой сделки, подали исковой заявление в Лондонский суд с ходатайством о приостановлении её совершения. Данное соглашение, по их мнению, нарушила акционерный договор ТНК-ВР, согласно которому британская компания может осуществлять нефтегазовые проекты в Российской Федерации и странах СНГ только через компанию ТНК-ВР. О запрете сделки между British Petroleum и «Роснефть» вынес решение 24го марта 2011-го года стокгольмский арбитраж.
British Petroleum, российские акционеры ТНК-ВР и «Роснефть» весной 2011-го года искали попытки найти компромисс по изменению объявленного соглашения, но все было тщетно. 17-го мая 2011-го года было сообщено, что сделка не состоится.
Собственники и руководство.
До размещения IPO, 100 % акций «Роснефти» находилось в собственности государственного ОАО «Роснефтегаз». После этого, а также за счет консолидации акций двенадцати дочерних компаний «Роснефти» (в том числе «Юганскнефтегаз»), 75,16 процентов акций принадлежит «Роснефтегазу», 9,44 процентов являлось собственностью «ЮКОСа», 15,4 процентов акций находились в обращении, из них 13,4 % принадлежали номинальному держателю Сбербанку России.
По данным на 19-е июня 2009-го года совет директоров НК «Роснефть» выглядел так:
Игорь Сечин — неисполнительный директор, также является заместителем председателя правительства Российской Федерации;
Сергей Богданчиков — неисполнительный директор;
Владимир Богданов — неисполнительный директор и Генеральный директор ОАО «Сургутнефтегаз»;
Николай Токарев является неисполнительным директором и Президентом ОАО АК «Транснефть»
Андрей Реус — неисполнительный директор, а также Генеральный директор ОАО «ОПК „Оборонпром“»;
Юрий Петров — неисполнительный директор и Глава Росимущества;
Ханс Йорг Рудлофф — независимый неисполнительный директор, также является Председателем правления банка Barclays Capital;
Андрей Костин — независимый неисполнительный директор, является Председателем правления ОАО «Банк ВТБ»;
Максим Фролов — независимый неисполнительный директор;
Никита Галицкий — независимый неисполнительный директор;
Александр Некипелов — и. о. председателя совета директоров, независимый неисполнительный директор, Вице-президент РАН;
Эдуард Худайнатов — президент компании.
Текущая деятельность.
Основными добывающими активами «Роснефти» являются: ООО «РН-Пурнефтегаз», ООО «РН-Юганскнефтегаз», «Самаранефтегаз», в Западной Сибири — «Томскнефть», на Дальнем Востоке — ООО «РН-Сахалинморнефтегаз», «РН-Северная нефть» в Республике Коми. Кроме этого, в собственности компании находится семь НПЗ в Ачинске, Туапсе, Комсомольске-на-Амуре, Сызрани, Ангарске, Самаре и Новокуйбышевске, а также сбытовые предприятия. Также «Роснефть» имеет лицензии на перспективные нефтегазовые месторождения, в это число входит Ванкорское нефтегазовое месторождение на Ванкорском блоке.
Единственным зарубежным проектом компании является блок «245-Юг», имеющий площадь 6548 км², который расположен в Иллизи, нефтегазоносном бассейне в восточной части Алжира (разработка ведется совместно с компанией «Стройтрансгаз»).
На начало 2011-го года объем общих доказанных запасов углеводородов «Роснефти» по классификации PRMS составлял 22,765 млрд. баррелей в нефтяном эквиваленте, включая 18,110 млрд. баррелей (2,487 млрд. тонн) нефти и 791 млрд. куб. метров газа; согласно классификации SEC — 15,199 млрд. баррелей в нефтяном эквиваленте, включая 13,747 млрд. баррелей или 1,887 млрд. т нефти и 247 млрд. куб. м газа.
Данные PRMS показывают, что компания обладает запасами углеводородов на 25 лет (по нефти — 21 год, по газу — 67 лет), что помогло ей выйти на позиции мирового лидера среди котирующихся на бирже нефтяных компаний.
Основными нефтетрейдерами «Роснефти» за рубежом являются компания Gunvor (владельцем 50 % акций данной компании есть предприниматель Геннадий Тимченко, друг и, по некоторым сведениям, бывший коллега премьер-министра России Владимира Путина по работе в КГБ).
Розничная сеть.
Согласно статистике, на начала 2010-го года, «Роснефть» владела 148-мью нефтебазами общей емкостью 2,9 млн. куб. м, и сетью из 1690 собственных и арендуемых АЗС, а также 72 АЗС, которые действуют по лицензии под маркой «Роснефти». Некоторые АЗС были оснащены мойками, автомагазинами, станциями технического обслуживания. Сеть розничных продаж «Роснефти» охватывала 39 регионов РФ, через АЗС было реализовано нефтепродуктов в 2009 году на общую сумму 3,7 млн. т нефтепродуктов, что составило в среднем почти 8 т в сутки на одну станцию.
Для осуществления платежей за услуги и товары, как за наличный, так и за безналичный расчёт компанией была применена специальная система корпоративных безналичных расчётов с применением карт лояльности на АЗС. Процесс в системе осуществляется процессинговыми центрами, которые контролируются и управляются центральным процессинговым центром, ЦПЦ («РН-Карт» является дочерней компанией ОАО «Роснефть»).
Показатели финансовой деятельности.
Общая выручка компании за 2008-й год согласно US GAAP возросла на 40,2 % и составила $68,991 млрд., чистая прибыль выросла на 4,6 % — до $11,1 млрд.
Почти 70 процентов от выручки за 2005-й год «Роснефти» обеспечили денежные средства от продажи нефти, которая была добыта «Юганскнефтегазом», а также продукты её переработки.
Объём добычи нефти за 2007-й год ее консолидированными предприятиями, с учётом части НК «Роснефть» в аффилированных структурах, был на уровне 740 млн. баррелей или 101,2 млн. тонн, газа — 15,7 млрд. м3; официальная выручка равнялась $49,2 млрд. Для сравнения можно привести бразильскую Petrobras, у которой в том же году объем добычи нефти был меньше (95,9 млн. тонн), однако выручку была больше в 1,8 раза ($87,74 млрд.).
Согласно данных инвестиционной компании «Тройка-диалог», точная себестоимость добычи нефти в НК «Роснефть» в 2009 году составила $2,6 США за баррель, что являлось самым низким показателем среди самых крупных российских и зарубежных нефтяных компаний.
По состоянию на 31 марта 2009 года чистый долг компании равнялся $19,2 млрд. В 2006 году выручка составила (US GAAP) $33,1 млрд., чистая прибыль – $3,53, прибыль до уплаты налогов — $7?3 млрд. В 2007 году — $49,2 млрд., $12,86 млрд., $14,085 млрд. соответственно.
Планы на будущее и реализация перспективных проектов.
Добыча.
Президент компании Сергей Богданчиков в 2007-м году подтвердил то, что «Роснефть» будет продолжать разведку по проекту «Сахалин-5».
В январе 2011-го года компания подписала соглашение с компанией ExxonMobil (США) о совместном разработке углеводородных запасов на Чёрноморском шельфе. Первым участком, на котором будет производиться разведка и добыча в рамках этого соглашения, станет Туапсинский прогиб. По некоторым данным, у российской компании будет 2/3 в совместном предприятии, у американской — 1/3. Интересен факт, что в 2003-м году «Роснефть» совместно с компанией Total (Франция) пыталась осваивать данный участок и даже подписывала соглашение, но проект реализован не был. В 2010-м году компания договорилась о совместных действиях по разведке и разработке черноморского месторождения (Вал Шатского) с компанией Chevron (США).
Одним из самых важных проектов «Роснефти» следует считать разработку Ванкорского нефтегазового месторождения, где компания к 2014 году планирует выйти на ежегодную добычу в 25 млн. т нефти (в 2010-м г. было добыто 15 млн. т). В период до 2037-го года предполагаемый объем углеводородного сырья, полученного на данном месторождении, составит 407 млн. т. Общие инвестиции «Роснефти» до 2037-го года, которые лягут в разработку этого проекта, оценивались в апреле 2011 года в размере 960 млрд. руб.
Прочее.
На данный момент перспективным проектом «Роснефти» является производство в Приморском крае Приморского нефтехимического комплекса (НХК), в конечной точке ВСТО. Есть надежда, что это предприятие, стоимость которого составит $10 млрд., мощностью 10 млн. т в год будет выпускать этилен, полипропилен, полиэтилен и другие продукты нефтехимии. Реализацией данного проекта компания занимается с 2008 года.
Нарушения в сфере антимонопольного законодательства.
В октябре 2009-го года Федеральная антимонопольная служба РФ наложила на «Роснефть» рекордный финансовый штраф за нарушение антимонопольного законодательства. Он составил 5,3 млрд. руб. Основанием послужило злоупотребление монопольным положением на оптовом рынке нефтепродуктов, которое было зафиксировано в I полугодии 2009-го года.
Это выразилось в «изъятии товара из обращения, за счет чего цены в оптовом сегменте рынка нефтепродуктов значительно выросли, создании дискриминационных условий при продаже нефтепродуктов отдельным контрагентам». По подсчетам ФАС, данные действия привели к повышению цен на оптовых рынках дизельного топлива, автомобильных бензинов и авиационного керосина в первой половине 2009-го года.
Претензии к «Роснефти» со стороны Yukos Capital.
Люксембургская компания Yukos Capital S.a.r.l., которая является бывшей дочерней компанией НК «ЮКОС», в судебном порядке пытается добиться от «Роснефти» возвращения долгов компаний, входивших в концерн «ЮКОС».
После ареста имущества «Роснефти» 9-го августа 2010-го года на территории Англии и Уэльса, а затем последовавшего отказа в апелляции в Верховном суде Нидерландов, компания заявила, что выплатила Yukos Capital долг «Юганскнефтегаза» в размере 12,9 млрд. рублей, что составило эквивалент $440 млн. по курсу марта 2010.
Компания YC 16 августа 2010-го года также обратилась с кассационной жалобой в Федеральный арбитражный суд Западно-Сибирского округа на вынесенное решение Арбитражного суда Томской области, в котором был отказ о взыскании с «Томскнефти» сумму, превышающую 7 млрд. рублей по договорам займа.
Решение по этому делу уже есть —YC обращалась ранее в международный арбитраж, который находится при Международной торговой палате. Он признал обвинения обоснованными и обязал «Томскнефть» заплатить Yukos Capital $275,2 тыс., 7, 254 млрд. рублей, 52,96 тыс. фунтов стерлингов и накопившиеся проценты из расчета 9 процентов годовых на общую сумму 4,350 млрд. рублей, отсчет которых ведется с 12.02. 2007 года. Данное решение на территории России должен был привести в исполнение российский суд. Но арбитраж Томской области, приняв иск к рассмотрению, вынес решение об отказе взыскания долга в пользу Yukos Capital.
Критическое замечание.
В I половине 2000-х годов, бывший в то время президентом «Роснефти» Сергей Богданчиков, совместно с некоторыми экспертами и журналистами подвергал критики частные нефтяные компании «Сибнефть» и «ЮКОС» за применение гидроразрыва пласта на месторождениях.
Однако стоит заметить, что в ноябре 2006-го года ряд журналистов указывал на то, что на Приобском нефтяном месторождении, которое эксплуатирует ООО «РН-Юганскнефтегаз» (активы «Юганскнефтегаза» «Роснефть» получила под свой контроль в период распродажи «ЮКОСа»), при непосредственном участии специалистов из компании Newco Well Service был осуществлен самый крупный в стране гидроразрыв нефтяного пласта.
Данная операция проходила семь часов и транслировалась через интернет в офис «Юганскнефтегаза» в режиме онлайн. В 2007-м году в планы компании входило осуществление гидроразрыва пласта еще на 440 скважинах. «Роснефть» на 2009-1 – 2010-й год оставалась одной из крупнейших клиентов Schlumberger, нефтесерсвисной компании, основной специализацией которой является проведении гидроразрывов.
Метки: British Petroleum, нефтепереработка, нефть, Роснефть
